7月12日，康緣藥業(yè)披露2023年首份半年報，公司上半年實現(xiàn)營收、凈利潤雙增長。當(dāng)前，半年報業(yè)績預(yù)喜板塊及個股成為布局的重要方向之一。
從目前已提前披露業(yè)績預(yù)報或快報的上市公司看，超過230家公司預(yù)計上半年凈利潤增長或同比扭虧，電力設(shè)備、汽車、機械設(shè)備、醫(yī)藥生物四大行業(yè)是業(yè)績預(yù)喜公司扎堆的板塊，單家公司凈利潤最高增幅超過5000%。
結(jié)合對產(chǎn)業(yè)上下游的分析，當(dāng)前機構(gòu)較為看好三條主線，包括基本面面臨拐點并逐漸觸底回升的復(fù)蘇主線、受益產(chǎn)業(yè)政策支持且產(chǎn)業(yè)趨勢向上的成長領(lǐng)域和中報業(yè)績超預(yù)期或環(huán)比改善的高景氣領(lǐng)域；對于汽車等近期市場熱門板塊，其下半年基本面也有望進一步向好。
業(yè)績高增長個股迎高光時刻
數(shù)據(jù)顯示，截至7月12日中國證券報記者發(fā)稿，A股上市公司中共有超過310家披露了2023年半年度業(yè)績快報或預(yù)告，或在相關(guān)公告中對上半年業(yè)績進行預(yù)判。以預(yù)告凈利潤同比增長下限為口徑統(tǒng)計，234家公司預(yù)計上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長或扭虧，整體預(yù)喜率達(dá)到75.24%。
從單家公司凈利潤預(yù)增情況看，上半年凈利潤同比增幅在1000%以上的合計12家，凈利潤同比增幅在500%至1000%的合計7家，凈利潤同比增幅在100%至500%的合計66家，這意味著凈利潤同比翻番或以上的公司合計達(dá)85家，在業(yè)績預(yù)喜公司中的占比超過三分之一。凈利潤同比增幅在50%至100%之間的合計69家，凈利潤同比增幅在10%至50%之間的合計56家，凈利潤同比增幅為個位數(shù)的公司合計24家。
結(jié)合市場表現(xiàn)看，二級市場資金對于業(yè)績預(yù)增甚至是激增的個股也不吝喜愛：前晚剛剛披露2023年半年度業(yè)績預(yù)告的林州重機12日開盤后1分鐘即拉升封板。公司公告顯示，上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤為6100萬元至8100萬元，同比增幅達(dá)3747.12%至5008.48%。上半年歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增幅在2592%至3542%的保利聯(lián)合，在業(yè)績預(yù)告發(fā)布翌日也收獲一字板漲停。
從7月以來市場主力資金動向看，業(yè)績高增個股也有不少獲得青睞。數(shù)據(jù)顯示，截至7月12日收盤，8個交易日里多達(dá)225家公司在至少1個交易日里獲得主力資金凈流入，占比96%以上，117家公司在至少3個交易日里獲得主力資金凈流入。
部分出口鏈行業(yè)業(yè)績或超預(yù)期
配置層面關(guān)注三條主線
從行業(yè)板塊看，前述234家上半年業(yè)績預(yù)增公司較為密集地分布在汽車、電力設(shè)備、機械設(shè)備、生物醫(yī)藥四大行業(yè)，相關(guān)行業(yè)公司數(shù)量分別為27家、27家、26家和22家。相比之下，今年最強TMT主線相關(guān)板塊，如計算機、通信、傳媒，上半年業(yè)績預(yù)增公司數(shù)量分別為12家、11家、5家，數(shù)量比起前述多個行業(yè)并不突出。
結(jié)合對產(chǎn)業(yè)的分析，中金公司認(rèn)為，從結(jié)構(gòu)上看，二季度商品價格回落影響能源和原材料行業(yè)盈利；海外經(jīng)濟韌性較強，汽車尤其是新能源車等反映中國制造業(yè)競爭力提升的領(lǐng)域出口繼續(xù)保持強勁增長，疊加上半年匯率影響，部分出口鏈行業(yè)二季度業(yè)績可能成為超預(yù)期的亮點；下游消費復(fù)蘇分化，需求尚待進一步修復(fù)，而TMT行業(yè)業(yè)績?nèi)栽谀サ祝珹I尚待兌現(xiàn)業(yè)績增長。
從投資角度出發(fā)，在中報業(yè)績預(yù)告和報告披露階段，中金公司建議重點關(guān)注三條主線：一是基本面面臨拐點并逐漸觸底回升的復(fù)蘇主線，如泛消費行業(yè)、中游制造和TMT的自下而上機會；二是受益產(chǎn)業(yè)政策支持且產(chǎn)業(yè)趨勢向上的成長領(lǐng)域，包括科技軟硬件和高端制造；三是中報業(yè)績超預(yù)期或環(huán)比改善的高景氣領(lǐng)域，如出口鏈等。
汽車板塊自7月初以來持續(xù)走高，截至7月12日收盤，已實現(xiàn)周線五連陽，盤中一度創(chuàng)出5個多月新高，無人駕駛、華為汽車、新能源整車等多個概念板塊近期跟漲。從市場關(guān)注點看，諸多行業(yè)重磅事件是推動近期汽車板塊走強的重要推手，而中汽協(xié)日前發(fā)布的6月全國汽車產(chǎn)銷數(shù)據(jù)顯示，在去年同期高基數(shù)下，汽車產(chǎn)銷仍實現(xiàn)同比正增長，成為機構(gòu)看好汽車板塊的重要因素。
在山西證券看來，由于中央和各地相繼出臺利好車市的政策和促銷活動等穩(wěn)定信心，上半年乘用車市場實現(xiàn)產(chǎn)銷雙增長。汽車行業(yè)短期利空因素已基本消化完畢，今年下半年行業(yè)有望迎來基本面的進一步向好。配置上，重點推薦與智能化和一體化壓鑄相關(guān)的零部件產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)以及受益于出口市場快速發(fā)展的重卡行業(yè)龍頭。
